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【监管动态】央行重磅发声！深入整治金交所和“伪金交所”风险！ 来源：期货日报 访问次数： 发布时间：2023-03-07 3月3日，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。人民银行行长易纲表示，目前我国金融风险整体收敛，总体可控。其中提到：依法将各类金融活动纳入监管，规范私募基金，深入整治金交所和“伪金交所”的风险。
央广网北京3月3日消息 3月3日，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。人民银行行长易纲表示，目前我国金融风险整体收敛，总体可控。具体来看，高风险中小金融机构数量从600多家下降一半到300多家，不少省份已没有高风险机构；人民银行压缩“类信贷”高风险影子银行规模大约30万亿元，近5000家P2P网贷机构全部停业；全国所有存款类金融机构均已加入存款保险，能为99%以上的存款人提供全额保障。 易纲介绍，近年来，人民银行采取了一系列有效的措施防范和化解金融风险，守住了不发生系统性金融风险的底线，金融风险整体上是收敛的。 一是稳妥化解重点机构的风险。人民银行接管了包商银行，打破了刚性兑付，同时依法保护老百姓利益，包商银行成为改革开放以来中国首例银行破产案例。同时人民银行平稳地化解了恒丰银行、锦州银行、辽宁城商行等中小金融机构的风险。过去三年，人民银行支持地方政府发行了5500亿专项债券，专门用于补充中小银行的资本金。高风险中小金融机构数量从600多家降到300多家，降了一半，不少省份目前已经没有高风险机构。同时，人民银行精准拆弹，化解了“明天系”“安邦系”“华信系”、海航集团等高风险集团的风险，同时也阻断了风险的扩散和传染。 二是大力整治金融乱象。全面实施资管新规，压缩“类信贷”高风险影子银行规模大约30万亿元，推进互联网金融风险专项整治，近5000家P2P网贷机构全部停业。有序推进大型平台企业金融业务整改，依法将各类金融活动纳入监管，规范私募基金，深入整治金交所和“伪金交所”的风险。过去五年，累计立案查处非法集资案件大约2.5万件。 三是不断完善金融风险防控体制机制。按照中央部署，推动建立地方党政主要领导负责的金融风险处置机制，各省份都已建立省级领导牵头的金融风险化解委员会，压实金融机构及其股东的责任，监管部门的责任和地方党政的属地责任，形成金融风险防控的正向激励。目前，全国所有存款类金融机构都加入了存款保险，能够为99%以上的存款人提供全额保障。 易纲指出，总的看，中国的金融业运行是稳健的，整个金融风险是收敛的，总体风险是可控的。我国的银行业资产占金融业的90%以上，总体是稳健的，外汇储备多年来稳居全球第一。经过十几年的持续努力，人民银行在去年已经完成了历史上承担的国有商业银行和农村信用社等金融改革成本的核销任务，进一步夯实了现代中央银行制度的财务基础，有利于更好地实现币值稳定和金融稳定。 下一步，人民银行将会同其他金融管理部门一道，加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，推动重点领域金融风险的处置，对非法金融活动保持高压，压实各方风险处置的责任，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。 来源：要素交易之家 “期货资管行业向场外市场迈出一大步”！资管新规实施首日，永安期货率先完成交易今年1月，期货公司资管业务迎来新的改变，证监会发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》中明确，允许最近两期分类评价为A类AA级的期货公司投资场外衍生品等非标资产。3月1日，创新落地，永安期货在资管新规新细则实施首日率先完成资管场外交易。永安期货有关负责人向期货日报记者表示，公司响应政策号召、紧抓市场机遇，第一时间满足客户投资需求，积极与多方合作，重磅推出资管场外产品。在资管业务方面，公司一直致力于强化投研实力和专业化运营管理。此次首日资管场外交易的实践是公司资管业务迈出的一小步，也是期货资管行业向场外业务迈出的一大步。 如何理解这一大步，该负责人介绍，期货资管产品投资于场外业务，可以将期货行业多年来在场外衍生品业务领域积累的丰富经验转化为资管策略，进一步促进大宗商品场内与场外的结合，助力我国成为全球大宗商品定价中心。此外，推动期货资管产品种类的多样化，有助于提高期货资管产品的灵活性和收益的稳健性，让期货资管产品在未来更好地给客户创造价值，满足客户多种标的和策略的资产配置需求。 近年来，场外衍生品业务在资管领域的发展逐步加快。华联期货资管部负责人吕国文向记者介绍，场外业务中雪球等产品的市场规模目前已经很大，市场需求也在逐渐增加。而这类业务正是期货公司在衍生品领域产品设计的强项，对期货公司来说产品的设计难度并不大。在指数、雪球等产品的设计上，期货公司相较于其他金融机构有着专业上的优势。 期货资管在场外衍生品交易方面经历过从自由生长到监管限制再到监管收紧后面向双A期货公司的部分放开，以更符合监管要求的展业方式回归。金信期货资管部总经理张海明介绍，场外衍生品的设计既有创新，也有在传统模式上的迭代。“在行业人才流动充分的现在，模式的设计不是难度所在，但想做得好，需要完备的人员配置及公司经营层对场外衍生品的理解、支持和内控制度的匹配。想高质量地完成上述产品的设计与执行，对期货公司是个挑战。”他说，衍生品的很多业务模式，看似可复制，但要做到主动管理并不容易。业务的成熟需要公司的沉淀，小公司的弯道超车需要天时地利及公司自上而下的全方位努力。 永安期货上述负责人同样道出了期货资管在参与场外业务时需要注意的重点，首先是必须合法合规，这是期货资管产品的安全绳。场外衍生品较场内标品结构更为复杂，期货资管参与场外交易时更要对场外衍生品的结构、收益和风险了然于胸，合法合规地进行投资。其次，场外衍生品是非标准化产品，在结构设计上更为个性化，产品内容更丰富的同时也要求资管风控具有更全面的衍生品知识。最后，场外衍生品的报价和估值相比于其他衍生品有更高的专业性，计算公式也更为复杂，因此在实际交易过程中需要增加波动率、时间价值等维度的分析，以实现最优化的交易结果。 关于率先完成的该单场外交易的具体情况，期货日报记者了解到，永安期货此次参与的均为挂钩商品的场外衍生品交易。标的选择的既有场外期权也有收益互换。标的结构覆盖也较为全面，有跨境收益互换、二元期权和鲨鱼鳍期权。未来在资管业务上，公司还将继续增进业务投资标的、扩大策略容量、增加产品盈利来源。 |
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